Provisão de opção de comerciante

A Falácia de "Negociação de Renda"

Enviado por Mark Sebastian em Fri, 07/08/2018 - 9:19 pm.

De vez em quando, gostamos de tirar uma pausa de nossa análise aprofundada normal da opção-esfera e do busto que alguns mitos proliferaram por muitas das minhas contrapartes desonestas na educação de opção. Desmontei o mito de que 10% ao mês é realista (não é). Desconsiderei que a negociação do mesmo comércio funciona todos os meses (não é). Desconsiderei que o gerenciamento de riscos é mais importante do que a seleção comercial (não é). Bem, é hora de ir atrás de outra coisa que tenha estado em minha mente. Desta vez estou atacando uma frase: "negociação de renda".

O "comércio de renda" é uma das frases de captura mais populares entre os educadores de opções. Eu sempre começo um chute fora dos comerciantes de varejo quando eles se chamam de "comerciantes de renda". Ele passou a ser um termo que representa os comerciantes que vendem premium. Esses comerciantes tentam vender condores, comprar borboletas e comprar calendários. A questão é, muito raramente eu conheci um "comerciante de renda" que tem renda de opções. Por quê?

O problema com os "comerciantes de renda" é que eles vêem as opções de negociação ao longo das linhas de compra de títulos ou a compra de uma anuidade. Muitos programas de pacote de negociação de renda, como se tudo o que é necessário é um programa de treinamento e o comerciante está em um trem rápido para uma vida fácil. O prazo de negociação de renda quase implica algum tipo de certeza de receber renda apenas das opções de venda. Opções, a renda mais fácil que qualquer um pode pagar ... tudo o que você precisa fazer é dizer vendido. HA!

O que é louco é que TODOS está tentando ser um comerciante de renda. As pessoas compram opções porque pretendem perder dinheiro? Os comerciantes compram straddles, strangles e vendem calendários porque estão dando presentes ao público varejista. As opções de preços do fabricante de mercado de uma maneira que, a qualquer momento, são muito superiores, perdem? A resposta é não. Posso prometer-lhe que nunca fiz um comércio na minha conta pessoal com a intenção de perder dinheiro (eu coloco negócios ruins na conta OP para que eu possa mostrar às pessoas o que não fazer).

Diga o que quiser, mas, estatisticamente, no momento do comércio, há muito poucas vezes que o comerciante está em uma verdadeira vantagem (esta é uma razão pela qual a seleção é tão importante). Uma opção 10 delta recebe um equivalente premium a uma opção que tem cerca de 10% de chance de ter problemas. Por que no mundo os comerciantes acreditariam que eles irão fazer dinheiro automaticamente?

2% 2% 2%. O velho ditado é que a volatilidade implícita é de 2% acima da maior parte do tempo. É por isso que os comerciantes acreditam que podem ganhar. É também o ponto de venda número um para "negociação de renda".

Uma coisa interessante para pensar é o que representa o prêmio de 2%. Isso significaria que o comércio médio tem uma vantagem que é o equivalente a 2% multiplicado pela curta vega da posição grega. No entanto, lembre-se: um comerciante de varejo está dando um pouco de dinheiro no spread de oferta, e então o comerciante está dando dinheiro para o corretor dentro e fora do comércio.

Da próxima vez, um de vocês tem um condador de ferro para fazer alguma matemática. O que é 2% multiplicado pela vega da posição. É realmente muito dinheiro? Depois de subtrair comissões e o spread bid-ask, esse 2% de 'edge' faz do comércio um grande vencedor, um perdedor ou uma lavagem? A resposta é provável perto de uma lavagem e possivelmente um perdedor. Por exemplo, um condor de ferro de agosto SPX vendido nos 10 deltas teria cerca de 200,00 de "borda", mas, menos comissão dentro e fora (80-120 dólares) e a oferta perguntar spread (50-100 dólares) a borda se foi.

Para piorar as coisas, vender premium tornou-se uma abordagem popular para muitos outros comerciantes que não são comerciantes de varejo. Existem grandes fundos que vendem premium o tempo todo. Em estratégias que são incrivelmente varejo-esk, muitos fundos de hedge de médio a grande porte estão vendendo condores de ferro, colocações e chamadas para produzir resultados.

Isso causou alguns tempos selvagens no mercado nos últimos meses. É o motivo número um, na minha opinião, de que o VIX conseguiu realizar os mergulhos maciços após grandes vendas no mercado. Ele também empurrou os níveis premium normais para níveis que, em relação à volatilidade histórica (dependendo de como é medido), não estão mais perto de um prêmio de 2%, muitos acreditam existir.

Se a vantagem de 2% não é real, um comerciante pode ganhar? Sim, claro, ele ou ela pode; No entanto, o comerciante deve ser inteligente. O comerciante, como eu disse muitas vezes, precisa aprender a negociar de verdade, algo que realmente ensinamos as pessoas, a captura, a opção de treinamento e consultoria. Imagina isto; um comerciante vende um condador de ferro com 0,10 de vantagem. Adicione os contratos .10 * 100 * e adicione isso ao número 2% * Vega, agora você pode ter uma chance estatisticamente significante de ganhar dinheiro.

A moral da história: aprenda a trocar por vantagem. Não seja um comprador premium. Não seja um vendedor premium. Seja um comerciante premium.

Renda média de um comerciante do dia.

A grande maioria das pessoas que tentam negociar para se viver buscam. Isso não significa que é impossível porque a negociação é essencialmente o que os fundos de hedge bem-sucedidos fazem, e suas equipes de gerenciamento fazem grandes fortunas. No entanto, mesmo a grande maioria dos hedge funds falham em seus primeiros anos. Assim, tentar colocar uma figura média sobre a renda de um comerciante de um dia é uma tarefa impossível, uma vez que você deve equilibrar os enormes salários do sucesso, contra as perdas das falhas.

Estudo de Taiwan.

Um estudo de 2004 de comerciantes de dia de Taiwan realizado pela U. C. Berkeley descobriu que 8 dos 10 comerciantes de alto volume perderam dinheiro em um período de seis meses. Quaisquer lucros que ganhasse foram devorados por suas taxas de transação. No entanto, muito poucos foram encontrados para ser extremamente bem sucedido.

Algumas pessoas têm um talento inato para negociar ou simplesmente nascem sortudas. Uma vez que o dia de negociação é uma forma de jogo, devemos esperar que algumas pessoas sejam bem sucedidas, assim como algumas pessoas ganham dinheiro como jogadores de poker profissionais.

Traders at Firms.

As pessoas que podem negociar com sucesso estão em demanda em hedge funds e bancos de investimento e podem gerar enormes salários. O Relatório de Compensação do Fundo Hedge 2008 concluiu que o salário médio para os comerciantes júnior era de cerca de US $ 200.000, quando os bônus e outras compensações foram tidos em conta.

Se você é bom na negociação, um fundo de hedge é provavelmente o lugar para fazê-lo.

Comerciantes de casa.

A renda média para os comerciantes do dia usando seu próprio dinheiro em casa é quase certamente negativa, e provavelmente não seria suficiente para se sustentar.

Considere que uma renda anual de US $ 30.000 exigiria que uma pessoa tenha uma conta no valor de US $ 100.000 e obtenha um retorno de 30% após impostos, o que é extremamente improvável. Ter menos dinheiro exigiria que você fizesse ainda melhor. Note que você estaria vivendo de seus retornos insignificantes, então o valor de sua conta não se beneficiaria com o crescimento do interesse composto.

Programas de troca diária.

Muitos sites por aí afirmam ter sistemas que o ajudarão a ganhar toneladas de dinheiro. Eles reivindicam 90 por cento de eficácia ou similares. Isso é provavelmente um baloney. Assim como as pessoas que venderam coisas aos mineiros de ouro na década de 1850 foram aquelas que ganharam todo o dinheiro, as pessoas que vendem programas aos comerciantes do dia são as que estão lucrando hoje.

O Day Trading é um jogo do Fool.

Para a maioria das pessoas, tentar espancar o mercado ou fazer toneladas de negócios para vencer o mercado irá mordê-lo. A maioria das pessoas seria melhor em fundos de índice de baixo custo com seus ativos alocados para proteger contra as recessões do mercado. Use seu tempo para aprender algo mais valioso do que como ser um jogador melhor.

Operadores de opções.

Um comerciante de opções é quem compra e vende opções no mercado de capitais.

Um comerciante de opções é quem compra e vende opções no mercado de capitais. Como a negociação de opções é mais comumente realizada através de corretores de negociação de opções on-line, também é comumente conhecido como negociação de opções on-line ou negociação de opções on-line. A negociação de opções e a negociação de ações são diferentes em vários níveis.

A negociação de opções e a negociação de ações são diferentes em vários níveis. Os comerciantes de ações ganham quando o estoque sobe e perde quando ele cai. É assim tão simples.

No entanto, os comerciantes de opções (chamar e colocar compradores premium) não só precisam escolher a direção certa do estoque, mas a movimentação do estoque deve acontecer em um certo período de tempo (antes do prazo de validade). Além disso, há um prémio incorporado - a volatilidade implícita (IV) - que nos diz quanto outros operadores de chamadas e colocados esperam que esse estoque se mova. Portanto, não só esses especuladores precisam do subjacente para se mover na direção certa e dentro de um determinado período de tempo, mas também por mais do que outros jogadores estão prevendo.

Existem muitas vantagens para a negociação de opções como uma estratégia de investimento, mas uma das principais vantagens é que as opções de negociação exigem que você cometer menos capital para um investimento do que um estoque ou outro tipo de mercado exige. Ao usar uma opção, você pode obter tanto ou mais lucro quanto com outros tipos de negócios. Isso pode significar mais dinheiro em seu bolso para um investimento menor como pode ser realizado no exemplo abaixo.

O LinkedIn é a empresa de pesquisa de emprego número um, já que se tornou o padrão ouro para candidatos a emprego e empregadores - o que, por sua vez, ajudou a duplicar desde o IPO há dois anos.

Em 2 de maio de 2018, o LNKD alcançou um pico de US $ 201,67 e no próximo dia caiu para US $ 175,59. O LNKD tornou-se vinculado ao alcance, até que os sinais indicassem que haveria ocorrência aparente, portanto, em 21 de junho de 2018, as seguintes operações de opções foram executadas.

OPÇÃO COMÉRCIO: Compre o LNKD 08 de agosto de 2018, chamada 200.000 (LNKD130808C00200000) em ou abaixo de $ 4.00, bom para o dia. Coloque um limite de parada protetora em US $ 1,60 e uma venda pré-determinada em US $ 8,00.

No início de julho, o comércio havia se concretizado. Se continuasse a ser realizada, a partir de 8 de agosto de 2018, esse comércio poderia ter sido vendido por US $ 32,90 - um lucro de 800%. No entanto, a ganância também pode causar uma perda - portanto, 100% de lucro é melhor do que nada.

Razões para negociar opções de ações.

Em um mercado de ações volátil, ou mesmo em um mercado que está fluindo silenciosamente e com calma, existem muitas razões para negociar opções de ações. O & ldquo; flash-crash & rdquo; os mercados, a volatilidade, os relatórios de notícias econômicas inesperadas e os dados contínuos, as corridas de touro, podem ser benéficas para os comerciantes de opções se assim o desejarem.

Ao usar a negociação de opções, os operadores de opções podem evitar as frustrações do mercado de ações e realmente se preparam para ganhar dinheiro. Os comerciantes de opções usam estratégias projetadas para extrair dinheiro do mercado, independentemente da direção, ou mesmo se não houver direção, usando opções.

Os comerciantes de opções podem se beneficiar grandemente de seus negócios. Por exemplo:

Eles podem comprar uma opção de compra de ações por uma fração do custo de compra do estoque subjacente, o que significa que eles podem começar a negociar opções de ações com uma quantidade muito menor de dinheiro. Eles podem ganhar dinheiro quando trocam opções de ações em qualquer tipo de mercado - seja ele alto, para baixo ou paralelamente - ano a ano-out. Mesmo que um estoque em que adquiriram opções vá em uma direção oposta às suas visualizações, então o dinheiro ainda pode ser feito com manipulação correta. Eles podem lucrar em todos os ambientes de mercado através da negociação de estratégias de opções múltiplas em fundos negociados em bolsa de alta liquidez em índices de mercado amplo, como o QQQ. Seu potencial de lucro pode ser ilimitado, dependendo da perspectiva comercial da escala, do conservadorismo à ganância. Eles podem lucrar com a forte tendência do mercado para negociar em intervalos bem definidos na maioria das vezes com um programa de venda premium de opções cuidadosamente selecionado. Eles podem lucrar com a enorme volatilidade em torno de eventos como relatórios de ganhos trimestrais. Eles podem lucrar com a compra de opções de compra em ações que estão em tendências ascendentes, com um risco de dólar muito menor que a compra do estoque. Eles podem lucrar com a volatilidade do mercado independentemente da direção do movimento de preços. Eles podem lucrar com a compra de chamadas em ações que superam e, ao mesmo tempo, comprar coloca em ações que apresentam uma performance inferior aos seus pares da indústria. Grandes ganhos alavancados por opções de compra durante a semana de vencimento, quando os prémios são extremamente baixos. E agora, com as novas opções semanais, há uma semana de vencimento todas as semanas.

Seu risco poderia ser limitado à pequena quantidade que eles investem. O valor por investimento deve ser considerado, antes do desembolso, de acordo com sua escala de risco e a quantidade de capital disponível.

Eles ainda podem lucrar quando trocam opções de ações, apesar das flutuações das taxas de juros, inflação, deflação ou quaisquer considerações políticas, ou mesmo por causa desses fatores. Quanto mais volátil for um estoque, maior o lucro que pode ser esperado desse investimento em opções.

Existem muitas vantagens na negociação de opções como uma estratégia de investimento. Por um lado, permite que o comerciante de opções cometer menos capital para um investimento do que seria exigido por uma ação ou outro tipo de comércio de mercado. Mesmo assim, eles podem fazer tanto ou mais lucro que com outros tipos de negócios. Isso pode significar mais dinheiro em seu bolso para um investimento menor.

Alguns dos outros benefícios que os operadores de opções têm sobre outras formas de negociação são os seguintes:

Alavancagem - O uso de várias estratégias para maximizar o lucro potencial. A alavancagem é criada fazendo com que as opções dos investimentos do comerciante sejam mais difíceis para eles. Em outras palavras, alavancar é criar potenciais ganhos maiores usando uma quantidade menor de capital. Hedging - Os comerciantes também podem proteger completamente as posições de ações de longo prazo a um baixo custo. Na negociação de opções, a cobertura significa que eles podem estabelecer uma posição em um mercado (neste caso opções), para compensar uma exposição a flutuações de preços em alguma posição oposta em outro mercado (aqui isso significa ações). Isso tem como objetivo minimizar sua exposição a riscos indesejados. As opções são uma ferramenta perfeita para proteger um portfólio de ações. Um comerciante pode comprar opções em suas ações, como comprar um seguro para um carro. Por uma pequena quantidade de dinheiro, eles podem comprar opções contra um comércio ou investimento de longo prazo e proteger completamente esse comércio ou investimento da volatilidade do mercado (altos e baixos dramáticos). Negociando para cima, para baixo e para as laterais - As opções oferecem ao comerciante muito espaço extra para fazer apostas alavancadas na direção de um estoque; se eles acreditam que o estoque subirá, descerá ou se moverá muito pouco em qualquer direção. Isso significa que eles podem ganhar dinheiro com ações mesmo quando não estão ganhando dinheiro. Menos em comissões - isso depende muito da corretora que o operador de opções usa. As corretoras on-line oferecem descontos nas opções, pois existe uma grande concorrência. Isso ajuda a manter os custos de negociação de opções baixos. Comissões sobre opções são muito abertas - não há custos ocultos. As comissões são muito inferiores às cobradas pelo estoque comercial. O risco é limitado - As opções permitem que o comerciante crie estratégias de negociação com risco limitado de perda, mas com altas probabilidades de sucesso. Eles têm controle total sobre a exposição ao risco. Qualquer movimento pode ser bom - Um comerciante de opções não precisa ser & lsquo; bullish & rsquo; o tempo todo. A negociação de opções permite que os comerciantes estabeleçam posições que ganhem dinheiro quando o mercado se mova para cima, para baixo ou negócios em um intervalo. Possuir ações só permite que os investidores lucrem quando as ações se movem mais alto. Renda - Ao vender a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço predeterminado, o comerciante recebe um prêmio que pode considerar ser um dividendo especial através de uma opção. Indexação - Se um comerciante de opções deseja trocar um portfólio diversificado ao invés de apenas ações, existem opções disponíveis em todos os principais índices, e. S & amp; P 500, DJIA (Dow Jones Industrial Average), Russell 2000, etc. Oportunidade - As opções estão disponíveis em uma ampla gama de instrumentos, como produtos agrícolas, metais, moedas estrangeiras, taxas de juros, produtos básicos, produtos de índice, energia produtos, etc. Isso deixa um amplo espaço para oportunidades de negociação de opções em quase qualquer momento. Liquidez - As transações podem ser executadas de forma rápida e fácil, de modo que o dinheiro do comerciante não está vinculado por um longo período de tempo, como é nas ações de negociação. O comerciante de opções pode reinvestir muitas vezes ao mesmo tempo em que os comerciantes de ações podem, quem só negocia uma vez com ações. Isso significa muitas mais chances de obter lucro! Disponibilidade de preço - Os preços das opções estão disponíveis a partir de uma ampla gama de fontes, especialmente da Internet. Isso torna mais fácil para os comerciantes monitorar o movimento do mercado, encontrar os melhores pontos de entrada e saída e determinar as futuras posições.

As opções são um dos instrumentos de negociação mais versáteis já inventados. Eles fornecem uma abordagem de alta alavancagem para negociação que pode limitar significativamente o risco geral de um comércio, especialmente quando combinado com ações ou futuros. Como resultado, entender como desenvolver estratégias rentáveis ​​usando opções pode ser extremamente gratificante. A chave quando um comerciante de opções negocia opções de ações é desenvolver uma apreciação sobre como esse veículo de investimento funciona, quais os riscos envolvidos e o vasto potencial de recompensa que pode ser desencadeado com estratégias de negociação bem concebidas e testadas no tempo.

A grande coisa sobre as opções (de ações) é que, mais uma vez, o comerciante de opções controlará totalmente o risco de queda. Assim, mesmo quando experimentam uma troca perdedora, sua perda será estritamente limitada. Eles vão traçar a linha de perdas, com antecedência. É uma estratégia integrada necessária para negociar opções de ações.

Opções salários do comerciante.

Todos os tamanhos da empresa 0 a 50 Empregados 51 a 200 Empregados 201 a 500 Empregados 501 a 1000 Empregados 1001 a 5000 Empregados 5001+ Empregados.

O salário médio nacional para um comerciante de opções é de US $ 63.467 nos Estados Unidos. Filtre por local para ver os salários do Options Trader em sua área. As estimativas salariais são baseadas em salários enviados anonimamente ao Glassdoor por funcionários da Options Trader.

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